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A nivel interbancario, las transacciones en el Mercado deben cerrarse en dos días
hábiles. Por ejemplo, las operaciones realizadas el lunes deben ser saldadas el
miércoles. No obstante, los sistemas de trading de Finanpay no imponen a sus clientes
cumplir con fechas predeterminadas, por lo que nuestros clientes pueden posponer el cierre de
sus operaciones tanto como quieran, sin presiones de tiempo. Este “aplazamiento”
(en inglés, “roll-over”) tiene lugar a las 24:00 CET
(horario central europeo, el de Ginebra y Madrid).
El roll-over, pues, siempre entra en acción cuando una posición
que ha sido abierta durante la jornada se mantiene abierta durante la noche, y no sólo
elimina cualquier restricción de tiempo, sino que simplifica los resúmenes y
extractos de cuentas para que su lectura sea mas fácil y comprensible.
Gracias al roll-over, nuestros clientes pueden ganar intereses, dependiendo
de la dirección de sus posiciones y del diferencial de los tipos de interés
entre las dos divisas en juego.
Por ejemplo, los tipos de interés en Inglaterra son mucho más altos que en
Japón, por lo que si un operador compra libras frente al yen (GBP/JPY), va a ganar
intereses a las 12.00 horas de la noche CET. No obstante, si vende el cruce GBP/JPY, de su
cuenta se debitarán intereses a las 12.00 horas CET.
A continuación se indican los tipos de intereses aplicados para cada divisa (tipos
interbancarios) actualizados diariamente:
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Divisa |
Interés de depósito interbancario a 1 día (compra) |
Interés de depósito interbancario a 1 día (venta) |
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(Interest charge in USD)
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La fórmula de cálculo a aplicar para hallar la suma a acreditar/debitar es
sencilla:
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1. (Tipo de interés de la divisa base) –
(Tipo de interés de la divisa “contraparte”) = Diferencial
de tipos
2. Diferencial de tipos/365 = Diferencial diario
3. (Diferencial diario x volumen apalancado operado)/100
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Hagamos un ejemplo con los tipos existentes el pasado 13 de Abril del 2005: Supongamos que
un inversor mantiene durante la noche una posición (100,000) compradora de GBP/JPY.
La suma que se acreditará en su cuenta se calcula como sigue:
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Compra GBP (4.76) - Venta JPY (0.06) = 4.70
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4.70 / 365 = 0.012876
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(0.012876 x 100,000) / 100 = 12.88 GBP se acreditarán en la cuenta del inversor.
Otro ejemplo (también basado en los tipos del 13 de Abril del 2005): Supongamos ahora
que el inversor mantiene una posición (100,000) compradora de EUR/USD. La suma que se
debitará de su cuenta se calcula así:
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Compra EUR (1.94) - Venta USD (2.82) = -0.88
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-0.88 / 365 = - 0.00241
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(- 0.00241 x 100'000) / 100 = 2.41 EUR se debitarán en la cuenta del inversor.
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